• JUEVES 25
  • de junio de 2026

Derecho

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SBS anuncia que publicará en julio reglamento del BaaS y a inicios del 2027 la norma del Open Finance

Modelo de finanzas abiertas se iniciará con los 4 bancos más grandes y luego escalará a otras entidades del sistema

Así lo informó Claudia Cánepa Silva, jefa del Departamento de Finanzas Abiertas de la SBS, durante su exposición en el foro “Construyendo el Open Finance en Perú: Se inicia la regulación del Banking As a Service - BaaS”, organizado por la firma Vodanovic con el apoyo del gremio Peru Payments (PPA).

El cronograma regulatoria hacia 2028

Cánepa detalló que la participación en este nuevo modelo será obligatoria inicialmente para los cuatro principales bancos del país, aunque el sistema permanecerá abierto para cualquier otra entidad que demuestre preparación técnica.

La hoja de ruta normativa continuará su escalada de la siguiente manera:

Julio 2026: Publicación del Reglamento BaaS.

Inicios de 2027: Emisión de la Norma General de Finanzas Abiertas (otorgando un año de adecuación a las empresas).

Año 2028: Inicio formal de los primeros intercambios de información bajo el modelo de Open Finance.

Responsabilidad legal ante el usuario

La funcionaria precisó que la regulación del BaaS ordenará una práctica que ya se desarrolla en el mercado, estableciendo requisitos claros, roles y estándares de seguridad.

“Especialmente, regularemos la responsabilidad frente al usuario, que será siempre de la entidad licenciada, garantizando la protección del consumidor y la estabilidad del sistema. Buscamos asegurar que, ante cualquier contingencia, el banco responda por los ahorros o la gestión de los créditos”, acotó Cánepa, aclarando que la SBS no intervendrá en los acuerdos comerciales privados entre las entidades y las fintech.

Al respecto, Ljubica Vodanovic, socia de Vodanovic, explicó que el BaaS permite a entidades reguladas poner su infraestructura licenciada a disposición de terceros (fintech, telcos, bigtech) para que ofrezcan productos como tarjetas de crédito o cuentas de ahorro.

Vodanovic resaltó el impacto legal de la norma: el banco mantiene la responsabilidad regulatoria, trasladando contractualmente “obligaciones espejo” al receptor del BaaS en materia de gobernanza, gestión de riesgos, ciberseguridad y continuidad operativa. Asimismo, advirtió que no toda alianza comercial califica como BaaS (como los botones de pago en e-commerce o dispersión de planillas): “El análisis debe hacerse caso por caso”.

Un punto de partida sólido y coordinado

El foro contó con la participación de Nuria Aliño, experta en Open Finance, transformación digital y APIs del IFC/Banco Mundial, quien consideró que el Perú cuenta con una base sólida gracias a la estrecha coordinación entre la SBS y el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) para garantizar estándares comunes, colocando al usuario como dueño de sus datos.

Aliño recomendó a los grandes bancos desarrollar una "estrategia de APIs" (apificación) desde la perspectiva del negocio para monetizar sus infraestructuras, mientras que aconsejó a las cajas y microfinancieras enfocarse en prepararse para consumir dichos datos y construir propuestas de valor diferenciales.

El rol del BCRP: Iniciación de pagos y plataforma TAPP
En la segunda parte del evento, un panel de expertos moderado por Karina Chinguel, socia de Vodanovic, analizó la sinergia entre las propuestas de la SBS y los proyectos del ente emisor.

José Luis Vásquez, líder de gestión y desarrollo de la Plataforma de Pagos Minoritarios del BCRP, ratificó el trabajo conjunto con la SBS mediante convenios específicos para revisar las normas de BaaS y de Iniciación de Pagos.

Sobre esta última, Vásquez adelantó que la regulación está siendo elaborada por el BCRP para brindar certeza jurídica al mercado. Bajo esta norma:

Un "iniciador de pagos" será una empresa debidamente autorizada y registrada por el BCRP.

Deberá cumplir con estándares técnicos estrictos en gestión de riesgos operacionales, ciberseguridad, prevención de lavado de activos y gobierno corporativo.

La Plataforma TAPP del BCRP habilitará la iniciación de pagos como parte de la fase 4 de la Estrategia de Interoperabilidad, integrando a fintechs, telcos y bigtechs para masificar el acceso al ecosistema.

Finalmente, Pablo Wong, director de Business Consulting de Minsait, enfatizó que la inclusión financiera en el Perú debe abordarse desde una óptica práctica y adaptada a la realidad local. “El objetivo real debe ser utilizar la información compartida para ayudar a las personas que actualmente pagan tasas de interés muy altas a acceder a servicios financieros más adecuados y de menor riesgo”, concluyó.